蔚來“出于”蔚來：駛向更大的產(chǎn)業(yè)機會
2020-09-02 17:08:51
創(chuàng)造大項目
在多數(shù)股權(quán)投資基金中，新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的投資主要由基金的先進制造或清潔技術(shù)領(lǐng)域團隊進行；在綜合基金中，合伙人在關(guān)注先進制造或清潔技術(shù)的同時，往往還要同時覆蓋大健康、大消費、TMT等熱門領(lǐng)域的投資。
蔚來資本和市場上絕大多數(shù)股權(quán)投資團隊的不同在于，其顯著的風格是：深度行業(yè)研究、主動創(chuàng)造項目、重視產(chǎn)業(yè)協(xié)同。
團隊組合上，除了將易車網(wǎng)、易鑫集團帶到資本市場上市的李斌，還有曾任青云創(chuàng)投管理合伙人的朱巖，以及前羅蘭貝格全球合伙人、大中華區(qū)副總裁張君毅。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，北汽集團黨委常委、北汽集團新技術(shù)研究院院長李峰將于近期加盟蔚來資本，負責蔚來資本的投后管理工作。李峰曾擔任北汽股份總裁，全面統(tǒng)籌北汽自主業(yè)務、北京奔馳與北京現(xiàn)代三大板塊的發(fā)展。
蔚來資本內(nèi)部強調(diào)主動創(chuàng)造項目的參與方式。也就是說，當團隊通過深度行業(yè)研究發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)機會，但市場上尚無合適的投資標的時，團隊會選擇主動組織資金、團隊、模式、產(chǎn)品等要素，通過合作的方式發(fā)起項目。
這些項目中不乏“大項目”，比如，和整車制造企業(yè)合作，在新能源技術(shù)、智能技術(shù)等方面進行研發(fā)探索，共同推動智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車領(lǐng)域的快速發(fā)展。
2017年4月，蔚來汽車與長安汽車在北京就整車研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務以及安全領(lǐng)域簽署合作框架協(xié)議，并達成組建合資公司的初步意向。
“這只是其中的一個例子，我們可能還會進一步投資若干家車企的新能源汽車業(yè)務。我們希望能夠通過蔚來資本的投資，覆蓋到未來中國新能源汽車市場份額的30%。”朱巖透露。
打造藍天聯(lián)盟
蔚來資本團隊曾在多個場合表達過打造“藍天聯(lián)盟”的愿景，即，投資多家新能源汽車整車企業(yè)，與產(chǎn)業(yè)鏈上的零部件、充電、車聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛、能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)形成協(xié)同。
“汽車行業(yè)的業(yè)態(tài)未來會從封閉式的模式發(fā)展成開放式的、聯(lián)盟式的合作，越早加入到一個 winning 的聯(lián)盟，越有可能獲得更大的市場空間。”朱巖說。
資本是藍天聯(lián)盟企業(yè)間緊密合作的紐帶之一。蔚來資本通過大比例少數(shù)股權(quán)投資（“ significant minority investment ”）的方式參與到項目投資中，一方面通過把更多的利益留給項目團隊來保證管理團隊的積極性，另一方面通過擁有董事會席位來保證在公司發(fā)展中的話語權(quán)。
2017年的前11個月中，蔚來資本共向大約15家公司投資了20億-30億元資金，典型案例包括自動駕駛項目Momenta，出行領(lǐng)域的首汽約車，新材料領(lǐng)域的康得復材、金和鋰電等。
據(jù)悉，除了管理中的蔚來新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，蔚來資本正在計劃成立新的出行基金、能源基金、車聯(lián)網(wǎng)基金、汽車電子基金，以覆蓋新能源汽車相關(guān)的更多細分市場的投資機會。
其中，出行基金將與被投企業(yè)首汽約車共同發(fā)起，投資于首汽約車以及跟首汽約車業(yè)務相關(guān)的出行領(lǐng)域；其他基金尚未確定通過獨立管理還是“CO-GP”的方式進行投資。
創(chuàng)造大項目
在多數(shù)股權(quán)投資基金中，新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的投資主要由基金的先進制造或清潔技術(shù)領(lǐng)域團隊進行；在綜合基金中，合伙人在關(guān)注先進制造或清潔技術(shù)的同時，往往還要同時覆蓋大健康、大消費、TMT等熱門領(lǐng)域的投資。
蔚來資本和市場上絕大多數(shù)股權(quán)投資團隊的不同在于，其顯著的風格是：深度行業(yè)研究、主動創(chuàng)造項目、重視產(chǎn)業(yè)協(xié)同。
團隊組合上，除了將易車網(wǎng)、易鑫集團帶到資本市場上市的李斌，還有曾任青云創(chuàng)投管理合伙人的朱巖，以及前羅蘭貝格全球合伙人、大中華區(qū)副總裁張君毅。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，北汽集團黨委常委、北汽集團新技術(shù)研究院院長李峰將于近期加盟蔚來資本，負責蔚來資本的投后管理工作。李峰曾擔任北汽股份總裁，全面統(tǒng)籌北汽自主業(yè)務、北京奔馳與北京現(xiàn)代三大板塊的發(fā)展。
蔚來資本內(nèi)部強調(diào)主動創(chuàng)造項目的參與方式。也就是說，當團隊通過深度行業(yè)研究發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)機會，但市場上尚無合適的投資標的時，團隊會選擇主動組織資金、團隊、模式、產(chǎn)品等要素，通過合作的方式發(fā)起項目。
這些項目中不乏“大項目”，比如，和整車制造企業(yè)合作，在新能源技術(shù)、智能技術(shù)等方面進行研發(fā)探索，共同推動智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車領(lǐng)域的快速發(fā)展。
2017年4月，蔚來汽車與長安汽車在北京就整車研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務以及安全領(lǐng)域簽署合作框架協(xié)議，并達成組建合資公司的初步意向。
“這只是其中的一個例子，我們可能還會進一步投資若干家車企的新能源汽車業(yè)務。我們希望能夠通過蔚來資本的投資，覆蓋到未來中國新能源汽車市場份額的30%。”朱巖透露。
打造藍天聯(lián)盟
蔚來資本團隊曾在多個場合表達過打造“藍天聯(lián)盟”的愿景，即，投資多家新能源汽車整車企業(yè)，與產(chǎn)業(yè)鏈上的零部件、充電、車聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛、能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)形成協(xié)同。
“汽車行業(yè)的業(yè)態(tài)未來會從封閉式的模式發(fā)展成開放式的、聯(lián)盟式的合作，越早加入到一個 winning 的聯(lián)盟，越有可能獲得更大的市場空間。”朱巖說。
資本是藍天聯(lián)盟企業(yè)間緊密合作的紐帶之一。蔚來資本通過大比例少數(shù)股權(quán)投資（“ significant minority investment ”）的方式參與到項目投資中，一方面通過把更多的利益留給項目團隊來保證管理團隊的積極性，另一方面通過擁有董事會席位來保證在公司發(fā)展中的話語權(quán)。
2017年的前11個月中，蔚來資本共向大約15家公司投資了20億-30億元資金，典型案例包括自動駕駛項目Momenta，出行領(lǐng)域的首汽約車，新材料領(lǐng)域的康得復材、金和鋰電等。
據(jù)悉，除了管理中的蔚來新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，蔚來資本正在計劃成立新的出行基金、能源基金、車聯(lián)網(wǎng)基金、汽車電子基金，以覆蓋新能源汽車相關(guān)的更多細分市場的投資機會。
其中，出行基金將與被投企業(yè)首汽約車共同發(fā)起，投資于首汽約車以及跟首汽約車業(yè)務相關(guān)的出行領(lǐng)域；其他基金尚未確定通過獨立管理還是“CO-GP”的方式進行投資。
來自：21世紀經(jīng)濟報道 ?趙娜
