北京實現知識產權證券化零突破
2020-09-02 17:03:05
近日，我國首支知識產權證券化標準化產品“第一創業-文科租賃一期資產支持專項計劃”（下稱“文科一期ABS”）在深圳證券交易所成功獲批。該產品以北京市文化科技融資租賃公司為原始權益人，底層資產租賃標的物全部為專利權、著作權等知識產權，總規模達7.33億元，實現了我國知識產權證券化零的突破。
知識產權證券化是指以知識產權未來預期收益為支撐，通過發行市場流通證券進行融資的融資方式。相較于傳統證券化產品，其最大特點在于基礎資產不再是實物資產，而是無形的知識產權。
不同于文化科技企業以自有知識產權直接發行資產證券化產品的方式，此次文科一期ABS的底層資產是以專利權、著作權為標的物的“知識產權融資租賃”業務，涉及發明專利、實用新型專利、著作權等知識產權共51項，覆蓋藝術表演、影視制作發行、信息技術、數字出版等文化創意領域的多個細分行業；基礎資產是以這些知識產權未來經營現金流為償債基礎形成的應收債權。
去年，國務院印發《國家技術轉移體系建設方案》，提出開展知識產權證券化融資試點。國家知識產權局和證監會牽頭成立了“推動知識產權證券化試點指導工作組”，北京市委宣傳部、北京市文資辦、北京市知識產權局和北京文投集團等共同參加，并邀請深交所參與，進行深入研究溝通，有效保證了文科一期ABS的成功落地。
據悉，針對知識產權證券化中價值評估和風險控制這一難題，文化科技租賃組建了120人的專業團隊，探索形成了較為成熟的知識產權評估辦法和風控體系。此次進入ABS底層資產的知識產權均經過嚴格的風險審查，此外還引入了母公司北京文投集團作為差額支付承諾人，這一外部增信有效提升了文科一期ABS的信用等級和抗風險能力。
北京文投集團董事長周茂非介紹，此次文科一期ABS所募集的資金，將全部用于投放新的知識產權融資租賃項目，由此形成資金閉環，進一步放大業務規模。公司還將不斷豐富融資渠道，為更多文化科技企業尤其是中小文化科技企業提供知識產權融資服務，使知識產權真正成為驅動企業創新發展的“催化劑”。
作為此次產品發行的重要支撐，知識產權融資租賃是北京市服務業擴大開放綜合試點最大亮點之一。2015年9月，文化科技租賃在全國首創知識產權融資租賃，以文化科技企業的專利權、著作權、商標權等無形資產為租賃標的物，向企業提供資金支持，充分盤活了企業的知識產權。3年多來，文化科技租賃已通過知識產權融資租賃業務直接為400余家文化科技企業提供了超過80億元的融資支持，其中中小企業項目占比超過75%，民營企業項目占比92%。
